泛海控股債務(wù)重組又出現(xiàn)新情況。4月24日晚間，泛海控股發(fā)布《關(guān)于被債權(quán)人申請(qǐng)重整及預(yù)重整的提示性公告》，公告顯示，4月21日，泛海控股收到北京獅王資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“獅王資產(chǎn)”)的告知函。

告知函中，獅王資產(chǎn)以泛海控股不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)且明顯缺乏清償能力，但具備重整價(jià)值為由，向北京市第一中級(jí)人民法院(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“北京市一中院”)申請(qǐng)對(duì)泛海控股進(jìn)行重整，同時(shí)向北京市一中院申請(qǐng)對(duì)公司進(jìn)行預(yù)重整。

泛海控股稱(chēng)，截至公告披露日，公司尚未收到法院的通知。泛海控股相關(guān)負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“基于公司的優(yōu)質(zhì)土地資源、稀缺金融牌照等核心優(yōu)勢(shì)，如果重整能夠順利實(shí)施，將有利于優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)及盈利能力，我們對(duì)公司未來(lái)發(fā)展前景充滿(mǎn)信心。”

公司在公告中表示，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第9.4.1條的相關(guān)規(guī)定，若法院依法受理獅王資產(chǎn)對(duì)公司重整的申請(qǐng)，公司股票將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。如果重整失敗，公司將存在被宣告破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。如果公司被宣告破產(chǎn)，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第9.4.17條的規(guī)定，公司股票將面臨被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此，上述負(fù)責(zé)人表示，預(yù)重整和重整不是破產(chǎn)清算，預(yù)重整是為正式重整做準(zhǔn)備工作，泛海控股作為上市公司的主體資格仍然存續(xù)。

“重整是一項(xiàng)復(fù)雜艱巨的工作，公司將依法主動(dòng)配合預(yù)重整及重整相關(guān)工作，希望相關(guān)各方，尤其是債權(quán)人、投資人等給予大力理解和支持，使公司重整能夠順利推進(jìn)。”上述人士如是稱(chēng)。

“債權(quán)人會(huì)議對(duì)公司重整方案表決同意，重整才能進(jìn)行。重整過(guò)程中，大股東的股權(quán)將被大幅度稀釋?zhuān)糠执蟮膫鶛?quán)人將會(huì)成為公司股東，股權(quán)將會(huì)更加多元化。”北京威諾律師事務(wù)所主任楊兆全律師表示，盡管重整完成后公司包袱減輕，但是公司信用等都處于恢復(fù)期，銀行貸款、對(duì)外發(fā)債融資等可能仍相對(duì)比較困難。

值得注意的是，由于債務(wù)問(wèn)題，泛海控股在資本市場(chǎng)表現(xiàn)乏力。截至4月24日收盤(pán)，泛海控股報(bào)0.83元/股，自2023年4月14日起連續(xù)7個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)低于1元/股。

根據(jù)泛海控股2022年業(yè)績(jī)預(yù)告，公司2022年大幅虧損的原因包括因階段性流動(dòng)性困難導(dǎo)致大量債務(wù)違約進(jìn)入訴訟程序，報(bào)告期內(nèi)根據(jù)訴訟判決計(jì)提利息、罰息或履行金，導(dǎo)致公司整體資金成本上升。

而對(duì)于泛海控股而言，根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法的規(guī)定，企業(yè)在進(jìn)入重整程序后，附利息的債權(quán)自重整申請(qǐng)受理之日起停止計(jì)息。這也意味著，重整如能順利實(shí)施，能夠有效鎖定企業(yè)的負(fù)債規(guī)模，防止企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況進(jìn)一步惡化，同時(shí)停息也將減少企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用。同時(shí)，高額債務(wù)將有可能得到展期處理，從而大大緩解泛海控股的短期債務(wù)償付壓力。