國海證券認為，華為全聯接大會在上海舉辦，本屆大會以“共創智能新高度”為主體，聚焦AI和云?！耙辉苾梢怼钡膽鹇约軜嬍墙衲耆A為全聯接大會最大亮點，云即華為云，兩翼指以鯤鵬和升騰基礎芯片族。鯤鵬系列包括服務器和PC機芯片，主要基于ARM架構，主要包括鯤鵬916、920，其中鯤鵬920是業界首顆64核的數據中心處理器，也是業界集成度最高的數據中心處理器。升騰系列面向AI，包括訓練和推理芯片，主要包括升騰910、310，其中用于訓練的910半精度算力是業界2倍，用于推理的的310，整型算力（INT8）算力16TOPS，功耗僅8W。華為目標構建國產智能計算體系，華為生態的構建將利好國內合作伙伴，相關標的：中國軟件、用友網絡、長亮科技、易華錄、東方國信、太極股份。